Вот еще один вариант локализации интерфейса WPF приложения. Здесь опять же ничего не говориться о динамически формируемых строках, но описание интерфейса вроде бы более наглядное + довольно легко в runtime можно сменить язык.

Разметка при таком подходе выглядит примерно вот так:

<Window.Resources>
  <XmlDataProvider x:Key="Lang" Source="/lng/german.xml" XPath="CrypTool"/>
  </Window.Resources>
  <Window.Background>
    ... 
  <TreeView Margin="10" FontSize="12" Name="Menu" 
    VerticalAlignment="Top" Grid.Column="0" Grid.Row="0" 
    Background="{x:Null}">
  <TreeViewItem Name="MenuItemDocSetup" Header="{Binding Source=
    {StaticResource Lang}, XPath=MenuItemDocSetup/@Header}" 
    Selected="DocSetup"/>
   ...

Вот статья, рассказывающая о локализации WPF приложения. Там так же используется расширение разметки, при этом читабельность падает однозначно. Однако приведен пример использования локализуемых строк из кода.

Разметка выглядит примерно вот так:

    <TextBlock loc:Translate.Uid="3"
        Text="{loc:Translate}"
        Background="{loc:Translate}"
        Width="{loc:Translate}"
        Height="{loc:Translate}" FontSize="18" />

    <TextBlock FontSize="18">
        <TextBlock.Text>
            <loc:Translate>
                <Binding ElementName="Root" Path="Uid" />
            </loc:Translate>
        </TextBlock.Text>
    </TextBlock>

При этом в коде можно делать так:

LanguageDictionary dictionary = LanguageDictionary.GetDictionary(LanguageContext.Instance.Culture);    
string message = dictionary.Translate("NotEnoughMemory", "Message", typeof(string)) as string;

English Entry:

<Value Id="NotEnoughMemory" Message="There is not enough memory" />

Hebrew Entry:

<Value Id="NotEnoughMemory" Message="אין מספיק זכרון" />

Для WPF:

• в MSDN есть статья: Общие сведения о глобализации и локализации WPF
• статья с codeproject о ток как локализовать WPF приложение используя RESX файды

Общие статьи также в MSDN: Глобализация и локализация приложений