WebFormViewEngine — это по сути просто движок текстовых шаболнов. Его можно использовать для генерации любого типа файла. Вот только автодополнение и валидация в Visual Studio настроены на HTML. Для генерации XML можно использовать, например, такой код:

<?xml version="1.0" encoding="utf-8" ?>
<%@ Page Language="C#" Inherits="System.Web.Mvc.ViewPage<IEnumerable<DomainObject>>" ContentType="text/xml"%>
<%@ Import Namespace="MvcApplication.Models"%>
<root>
    <%foreach(var domainObject in Model){%>
    <object name="<%=domainObject.Name%>" value="<%=domainObject.Value %>"></object>
    <%}%>
</root>

Здесь важный момент — код <?xml version="1.0" encoding="utf-8" ?> должен располагаться на первой строке файла, иначе некоторые XML парсеры выдадут ошибку.

При обращении к соответствующей странице получим XML:

<root>
    <object name="name1" value="value1"/>
    <object name="name2" value="value2"/>
    <object name="name3" value="value3"/>
</root>